Sirküler

�rt�l� Sermaye Mukayesesinde Esas Al�nacak �z Sermaye Tutar�n�n Nas�l Tespit Edilece�i ve Y�l Sonuna Kadar Yap�lacak Sermaye Art�r�mlar�n�n �nemi

KONUSU: ÖRTÜLÜ SERMAYE MUKAYESES�NDE ESAS ALINACAK ÖZ SERMAYE TUTARININ NASIL TESP�T ED�LECE�� VE YILSONUNA KADAR YAPILACAK SERMAYE ARTIRIMLARININ ÖNEM�

5520 say�l� Kanunun 12’nci maddesine göre, kurumlar�n ortaklar�ndan veya ortaklar� ile ili�kili olan ki�ilerden do�rudan veya dolayl� olarak temin ederek i�letmede kulland�klar� borçlar�n hesap dönemi içinde herhangi bir tarihte kurumun öz sermayesinin üç kat�n� a�an k�sm�, ilgili hesap dönemi için örtülü sermaye say�lmaktad�r. Örtülü sermaye say�lan k�s�m için ödenen veya hesaplanan faiz, kur farklar� ve benzeri giderler 5520 say�l� Kanun’un 11/b maddesi gere�ince kurum kazanc�n�n tespitinde indirim konusu yap�lamamaktad�r. Yani kanunen kabul edilmeyen gider olarak dikkate al�nmas� gerekmektedir.

Kanun koyucu mukayesede kolayl�k olmas� bak�m�ndan öz sermayenin hesap dönemi ba��ndaki öz sermaye oldu�unu hükme ba�lam��t�r. Kurumlar dönem ba�� öz sermayelerini bileceklerinden dönem içinde örtülü sermaye durumunun olu�mamas� için borçlanmalar�n� planlayabileceklerdir. 2007 y�l� bak�m�ndan 2006 y�l� sonu itibariyle geçerli olan öz sermaye miktar� baz te�kil edece�inden örtülü sermaye kapsam�na giren borçlar� bulunan kurumlar�n sermayelerini d�� kaynaklardan art�rmak suretiyle öz sermayelerini art�rmalar�, dolay�s�yla öz sermaye aç�s�ndan daha uygun bir pozisyon sa�lamalar� mümkündür. Iç kaynaklardan yap�lacak sermaye art�r�m�n�n bu aç�dan bir yarar� bulunmamaktad�r. Çünkü iç kaynaklardan sermaye art�r�m� öz sermayeyi art�r�c� bir etki yaratmamaktad�r

Maddeye göre öz sermaye kavram�, Vergi Usul Kanunu uyar�nca tespit edilen öz sermayeyi ifade etmektedir. Bu nedenledir ki mukayesede esas al�nacak öz sermaye tutar� tespit edilirken Vergi Usul Kanunu’na uygun olmayan i�lemlerin etkisinin giderilmesi gerekti�i anla��lmaktad�r. Örne�in vergi kanunlar�na uygun olmayan kar��l�klar�n (k�dem tazminat� kar��l�� gibi) etkisinin giderilmesi ve öz sermayenin muhasebe d��nda düzeltilmesi gerekir. Mali tablolar�n� vergisel standartlardan farkl� olarak Uluslararas� Finansal Raporlama Standartlar�na göre düzenleyen kurumlar� bu aç�dan dikkatli olmalar� konusunda uyar�yoruz.

Tek Düzen Hesap Plan�na göre mali tablolar�n� düzenleyen firmalar�n bilançolar�nda yer alan öz kaynak tutarlar�n�n örtülü sermaye düzenlemesinde bahsedilen öz sermaye tutar� olarak kabul edilmesi gerekti�i yönünde görü�ler bulunmakla birlikte, bu do�rultuda Maliye Bakanl��’nca bir aç�klama yap�lmad�� sürece öz sermaye rakamlar�n�n yukar�da belirtti�imiz �ekilde vergisel standartlara uygun hale getirilmesinde yarar görüyoruz.

Sayg�lar�m�zla,

Murat ER��T�
YMM, Mba